Main  /  Demo  /  Demo Menu  /  Principal Assumptions / Relationships Report

Principal Assumptions / Relationships Report
Demo Company
Multi-Year Scenario #1
(Dollars and Shares in Thousands, Except Per Share Amounts)

 Actual Forecast
 12 Months
12/31/07		   12 Months
12/31/08		   12 Months
12/31/09		   9 Months
09/30/10		   12 Months
12/31/10		   12 Months
12/31/11		   12 Months
12/31/12		   12 Months
12/31/13		   12 Months
12/31/14		  
 
1.    Net Sales$1,613  $2,506  $2,652  $2,413   $3,352  $3,620  $3,910  $4,223  $4,561 
                  
% Change in Net SalesNA  55.4%  5.8%  NA   26.4%  8.0%  8.0%  8.0%  8.0% 
                  
                  
2.    Cost of Goods Sold$1,205  $1,823  $1,846  $1,733   $2,413  $2,570  $2,776  $2,998  $3,238 
                  
                  
3.    Gross Margin $ 's$408  $683  $806  $680   $939  $1,050  $1,134  $1,225  $1,323 
                  
                  
4.    Gross Margin %25.3%  27.3%  30.4%  28.2%   28.0%  29.0%  29.0%  29.0%  29.0% 
                  
                  
5.    Operating Expenses$206  $281  $312  $318   $442  $434  $469  $507  $547 
                  
% Change in Operating ExpensesNA  36.4%  11.0%  NA   41.7%  (1.8)%  8.1%  8.1%  7.9% 
                  
Operating Expenses as % of Net Sales12.8%  11.2%  11.8%  13.2%   13.2%  12.0%  12.0%  12.0%  12.0% 
                  
                  
6.    Historical Interest Expense$24  $35  $27  $51   $0  $0  $0  $0  $0 
                  
                  
7.    Other Income (Expense)$(32)  $(16)  $(20)  $(36)   $(40)  $(40)  $(40)  $(40)  $(40) 
                  
                  
8.    Interest Rate on BorrowingsNA  NA  NA  NA   6.0%  4.0%  4.0%  4.0%  4.0% 
                  
                  
9.    Interest Rate on Subordinated DebtNA  NA  NA  NA   9.0%  9.0%  9.0%  9.0%  9.0% 
                  
                  
10.    Income Tax                  
                  
Amount$10  $118  $134  $89   $131  $171  $190  $210  $233 
Rate6.9%  33.6%  30.0%  32.4%   32.0%  32.0%  32.0%  32.0%  32.0% 
                  
                  
11.    Cash$61  $102  $101  $353   $100  $100  $100  $100  $100 
                  
                  
12.    Number of Days Sales in Accounts Receivable94.4  92.8  102.1  94.6   95.0  95.0  95.0  95.0  95.0 
                  
                  
13.    Number of Days Cost of Goods Sold in Inventory149.6  123.5  124.0  191.9   150.0  150.0  150.0  150.0  150.0 
                  
                  
14.    Other Current Assets$75  $79  $86  $117   $40  $40  $40  $40  $40 
                  
                  
15.    Intangibles$563  $561  $572  $1,445   $1,436  $1,388  $1,340  $1,292  $1,244 
                  
                  
16.    Investments$0  $0  $0  $0   $0  $0  $0  $0  $0 
                  
                  
17.    Other Assets$48  $69  $62  $107   $100  $100  $100  $100  $100 
                  
                  
18.    Current Maturities$9  $69  $7  $22   $25  $25  $25  $25  $25 
                  
                  
19.    Number of Days Cost of Goods Sold in Accounts Payable44.5  45.9  30.9  57.0   30.0  30.0  30.0  30.0  30.0 
                  
                  
20.    Number of Days Operating Expenses in Accrued Expenses265.8  272.8  202.4  217.8   200.0  200.0  200.0  200.0  200.0 
                  
                  
21.    Taxes Payable$55  $70  $46  $70   $70  $70  $70  $70  $70 
                  
                  
22.    Other Current Obligations$0  $0  $0  $0   $0  $0  $0  $0  $0 
                  
                  
23.    Other Current Liabilities$158  $252  $183  $271   $300  $325  $350  $375  $400 
                  
                  
24.    Term Loan$527  $502  $500  $1,487   $1,400  $1,400  $1,400  $1,400  $1,400 
                  
                  
25.    Subordinated Debt$0  $0  $0  $0   $0  $0  $0  $0  $0 
                  
                  
26.    Other Long Term Obligations$161  $218  $198  $229   $230  $230  $230  $230  $230 
                  
                  
27.    Other Liabilities$50  $53  $82  $92   $0  $0  $0  $0  $0 
                  
                  
28.    Common Stock$672  $679  $688  $1,056   $1,056  $1,056  $1,056  $1,056  $1,056 
                  
                  
29.    Preferred Stock$0  $0  $0  $0   $0  $0  $0  $0  $0 
                  
                  
30.    Treasury Stock$(1)  $(1)  $(1)  $(1)   $(1)  $(1)  $(1)  $(1)  $(1) 
                  
                  
31.    Other Equity$(3)  $(96)  $(2)  $(18)   $(20)  $(20)  $(20)  $(20)  $(20) 
                  
                  
32.    Capital Expenditures (Net)NA  $87  $63  $110   $125  $135  $145  $155  $165 
                  
                  
33.    Dividends                  
                  
Amount$0  $0  $0  $0   $0  $0  $0  $0  $0 
% of Net Earnings0.0%  0.0%  0.0%  0.0%   0.0%  0.0%  0.0%  0.0%  0.0% 
                  
                  
34.    Depreciation (Net)NA  $9  $37  $20   $30  $40  $45  $50  $55 
                  
                  
35.    Retained Earnings:                  
                  
Beginning Balance  $143  $368  $674   $674  $951  $1,315  $1,719  $2,166 
Net Earnings  233  313  186   277  364  404  447  494 
Dividends  0  0  0   0  0  0  0  0 
Other  (8)  (7)  (7)   0  0  0  0  0 
 
                  
Ending Balance$143  $368  $674  $853   $951  $1,315  $1,719  $2,166  $2,660 
 
                  
                  
36.    Common Shares Outstanding (Fully Diluted)70  75  76  81   81  81  81  81  81