Main  /  Members  /  Jim's Stationery Store, Inc.  /  Multi-Year Scenario #1  /  Principal Assumptions / Relationships Report

Principal Assumptions / Relationships Report
Jim's Stationery Store, Inc.
Multi-Year Scenario #1
(Dollars and Shares in Thousands, Except Per Share Amounts)

 Forecast
 12 Months
Year 1		   12 Months
Year 2		   12 Months
Year 3		   12 Months
Year 4		   12 Months
Year 5		  
 
1.    Net Sales$500  $550  $605  $666  $733 
         
% Change in Net SalesNA  10.0%  10.0%  10.0%  10.0% 
         
         
2.    Cost of Goods Sold$312  $344  $378  $416  $458 
         
         
3.    Gross Margin $ 's$188  $206  $227  $250  $275 
         
         
4.    Gross Margin %37.5%  37.5%  37.5%  37.5%  37.5% 
         
         
5.    Operating Expenses$170  $187  $206  $226  $249 
         
% Change in Operating ExpensesNA  10.0%  10.2%  9.7%  10.2% 
         
Operating Expenses as % of Net Sales34.0%  34.0%  34.0%  34.0%  34.0% 
         
         
6.    Historical Interest Expense$0  $0  $0  $0  $0 
         
         
7.    Other Income (Expense)$0  $0  $0  $0  $0 
         
         
8.    Interest Rate on Borrowings8.5%  8.5%  8.5%  8.5%  8.5% 
         
         
9.    Interest Rate on Subordinated Debt12.0%  12.0%  12.0%  12.0%  12.0% 
         
         
10.    Income Tax         
         
Amount$6  $5  $6  $8  $8 
Rate40.0%  40.0%  40.0%  40.0%  40.0% 
         
         
11.    Cash$12  $13  $14  $15  $16 
         
         
12.    Number of Days Sales in Accounts Receivable28.9  28.9  28.9  28.9  28.9 
         
         
13.    Number of Days Cost of Goods Sold in Inventory65.6  65.6  65.6  65.6  65.6 
         
         
14.    Other Current Assets$6  $7  $8  $9  $10 
         
         
15.    Intangibles$4  $4  $4  $4  $4 
         
         
16.    Investments$0  $0  $0  $0  $0 
         
         
17.    Other Assets$13  $14  $15  $16  $18 
         
         
18.    Current Maturities$8  $9  $10  $11  $12 
         
         
19.    Number of Days Cost of Goods Sold in Accounts Payable37.6  37.6  37.6  37.6  37.6 
         
         
20.    Number of Days Operating Expenses in Accrued Expenses28.3  28.3  28.3  28.3  28.3 
         
         
21.    Taxes Payable$0  $0  $0  $0  $0 
         
         
22.    Other Current Obligations$0  $0  $0  $0  $0 
         
         
23.    Other Current Liabilities$0  $0  $0  $0  $0 
         
         
24.    Term Loan$32  $35  $38  $42  $46 
         
         
25.    Subordinated Debt$0  $0  $0  $0  $0 
         
         
26.    Other Long Term Obligations$6  $7  $8  $9  $10 
         
         
27.    Other Liabilities$0  $0  $0  $0  $0 
         
         
28.    Common Stock$40  $40  $40  $40  $40 
         
         
29.    Preferred Stock$0  $0  $0  $0  $0 
         
         
30.    Treasury Stock$0  $0  $0  $0  $0 
         
         
31.    Other Equity$0  $0  $0  $0  $0 
         
         
32.    Capital Expenditures (Net)$36  $10  $11  $12  $14 
         
         
33.    Dividends         
         
Amount$0  $0  $0  $0  $0 
% of Net Earnings0.0%  0.0%  0.0%  0.0%  0.0% 
         
         
34.    Depreciation (Net)$6  $7  $8  $9  $10 
         
         
35.    Amortization of Intangible Assets (Net)$(4)  $0  $0  $0  $0 
         
         
36.    Retained Earnings:         
         
Beginning Balance$0  $8  $16  $25  $36 
Net Earnings8  8  9  11  12 
Dividends0  0  0  0  0 
Other0  0  0  0  0 
         
Ending Balance$8  $16  $25  $36  $48 
         
         
37.    Common Shares Outstanding (Fully Diluted)100  100  100  100  100 
Glossary of Principal Assumptions / Relationships Report terms.