Main  /  Members  /  Google Inc. (GOOG)  /  Actual and Forecast Sources and Uses of Cash

Actual and Forecast Sources and Uses of Cash
Google Inc. (GOOG)
Public Company Valuation Analysis
(Dollars and Shares in Millions, Except Per Share Amounts)

  Actual   Forecast   Forecast
 12 Months
12/31/04		  12 Months
12/31/05		  12 Months
12/31/06		  12 Months
12/31/07		  12 Months
12/31/08		  12 Months
12/31/09		  12 Months
12/31/10		  
 
Cash Provided by Operations:             
             
Net Sales$3,189  $6,138  $7,673  $9,975  $12,968  $16,858  $21,915 
Income and Expense Items:             
Cost of Goods Sold(1,458)  (2,572)  (3,453)  (4,489)  (5,836)  (7,586)  (9,862) 
Operating Expenses(1,091)  (1,549)  (1,918)  (2,494)  (3,242)  (4,215)  (5,479) 
Depreciation130  255  350  450  550  650  650 
Historical Interest Expense0  0  0  0  0  0  0 
Interest Expense on Line of Credit0  0  229  (53)  (153)  (360)  (551) 
Interest Expense on Term Loans0  0  0  (82)  (73)  (57)  (41) 
Interest Expense on Subordinated Debt0  0  0  (8,830)  (8,830)  (8,830)  (8,830) 
Other Income (Expense)10  124  10  0  0  0  0 
Intangible Amortization0  0  0  (6,826)  (6,826)  (6,826)  (6,826) 
Income Tax (Expense) Credit(251)  (676)  (1,016)  5,120  4,797  4,406  3,870 
 
 529  1,720  1,875  (7,229)  (6,645)  (5,960)  (5,154) 
             
Investment and Financing Transactions:             
             
Capital Expenditures$(321)  $(838)  $(1,200)  $(1,700)  $(2,200)  $(2,700)  $(3,200) 
(Incr.) Decr. in Accounts Receivable(157)  (376)  (153)  (252)  (328)  (426)  (555) 
(Incr.) Decr. in Inventory0  0  0  0  0  0  0 
(Incr.) Decr. in Other Current Assets(178)  (30)  (21)  0  0  0  0 
(Incr.) Decr. in Intangibles(89)  (84)  (22)  6,826  6,826  6,826  6,826 
(Incr.) Decr. in Investments0  0  0  0  0  0  0 
(Incr.) Decr. in Other Assets(30)  16  1  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Line of Credit0  0  (6,540)  (160)  2,372  2,240  75,584 
Incr. (Decr.) in Current Maturities(3)  (2)  0  181  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Other Current Obligations34  93  (16)  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Accounts Payable(13)  83  26  184  56  72  93 
Incr. (Decr.) in Accrued Expenses85  167  (57)  331  100  129  168 
Incr. (Decr.) in Taxes Payable(21)  28  (28)  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Other Current Liabilities22  36  27  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Term Loans(2)  0  0  (181)  (181)  (181)  (181) 
Incr. (Decr.) in Subordinated Debt0  0  0  0  0  0  (73,581) 
Incr. (Decr.) in Other Long Term Obligations2  0  0  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Other Liabilities(2)  64  55  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Common Stock1,857  4,895  0  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Preferred Stock(44)  0  0  0  0  0  0 
Incr. (Decr.) in Other Equity125  130  19  0  0  0  0 
(Incr.) Decr. in Treasury Stock0  0  0  0  0  0  0 
Dividends0  0  0  0  0  0  0 
Other3  0  0  0  0  0  0 
 
 1,268  4,182  (7,909)  5,229  6,645  5,960  5,154 
             
Net Incr. (Decr.) in Cash1,797  5,902  (6,034)  (2,000)  0  0  0 
             
Cash at Beginning of Period335  2,132  8,034  2,000  0  0  0 
 
             
Cash at End of Period$2,132  $8,034  $2,000  $0  $0  $0  $0 
 
Glossary of Sources and Uses of Cash terms.